Fondements microéconomiques de la Théorie des Marchés Financiers - E-book - PDF

Les modèles d'évaluation se sont développés, en finance, selon des méthodologies différentes de celles employées en économie de l'incertain. Ce n'est que récemment, qu'une abondante littérature a établi des liens entre ces deux approches. À partir de ces résultats, il est possible de proposer des fondements microéconomiques aux modèles d'évaluation des actifs financiers. Ce livre comprend deux parties, respectivement consacrées : - à l'exposé des modèles d'évaluation fondamentaux : Black et Scholes, binômial, CAPM et APT ; - à une présentation homogène de nombreux résultats de l'économie des marchés dans l'incertain, compatibles avec les modèles de finance. Cet ouvrage vise à la fois un public d'étudiants avancés (maîtrise, DEA, DESS, spécialisations équivalentes), et un public de chercheurs et d'enseignants.
La première partie s'adresse, plus particulièrement, aux étudiants, qui y trouveront un exposé accessible des modèles de la théorie des marchés financiers. Ces modèles sont, toutefois, présentés en insistant sur leurs limites et les interrogations qu'ils suscitent quant à leurs fondements économiques. L'objet de la seconde partie est de répondre à ces interrogations grâce à une présentation cohérente des modèles économiques des marchés dans l'incertain, et des formules d'évaluation des actifs financiers.
Les chercheurs y trouveront aussi certains résultats nouveaux.